传统金融与互联网金融

　　本文就传统金融和互联网金融的展现形式和定义进行浅析，对比互联网金融和传统金融在时代的步伐中有哪些异同，并且对互联网金融和传统金融未来发展进行畅想。

　　一、相关背景简介

　　2013年6月17日，中国知名网络公司淘宝旗下的品牌“支付宝”在它的官方主页推出一种最新的金融类产品，这个产品被认为是在理财方式和互联网之间搭建了一个完美的桥梁——余额宝。余额宝的出现是建立在拥有巨大客户群的支付宝平台这个前提条件上的，通过将平时的闲置资金和互联网基金进行桥梁对接，为广大互联网用户的投资方式增加了一种新的选择，并且这种方式十分方便。到2013年底，余额宝的可统计用户数量已经达到了4，300万，总资产达到了1，853亿元，总共给客户增加了接近18亿元的利息。余额宝的迅速出现以及不断的进化使得人们被互联网的强大力量又一次折服了。2014年2月21日，中央电视台某评论员发表了一个文章：中国的融资成本被月报的强大力量压得喘不过气。文章指出其年利润率超过了百分之二，对实体经济的维稳产生了巨大的挑战。马上，人们对于互联网金融的未来前景以及强大的不确定性又一次产生了怀疑。之后，中国人民银行采取了强制暂停二维码支付以及虚拟信用卡支付，这一举动更是让这个新兴产品在未来的发展道路上更加艰难。在这种趋势下，互联网金融和传统金融究竟谁会更适应时代的潮流?它们究竟能不能“和谐共处”，还有待商榷。

　　二、传统金融与计算机网络互联网金融介绍

　　互联网金融是近几年才出现的新词汇，它包括依靠大数据、云空间以及社交媒介来实现资金融资、信息媒介的一种新型金融。传统金融与互联网思想的激烈碰撞产生了互联网金融这个新名词。近年来，互联网金融的蓬勃发展和互联网的快速发展以及网上支付的不断进化有着密不可分的关系，由此余额宝也随之诞生了。我们熟悉的传统金融是指：存款、贷款以及结算这几项主要金融要素。当然，商业银行的作用就显得尤为重要了。银行是最重要以及最基础的大型金融机构，在我们的概念中，银行是个体、企业以及国家之间的桥梁，具有支付中介、信用中介、金融服务以及信用创造的功能。它和互联网金融有一些不同，传统金融历史悠久，有强大的基础，但是因为有一些方面带来的种种不便，它适应时代的速度是远远比不上互联网金融的。

　　三、互联网金融与传统金融对比分析

　　互联网金融是最近几年新出现的一种产业，因为高速发展的互联网技术以及电子支付的快捷性，所以它的交易成本很低、交易时长短，范围覆盖广泛、交易效率也比传统金融要高很多。笔者认为，互联网金融和传统金融相比优点有以下几种：

　　1、交易成本低。众人皆知，互联网金融没有资本金管理的束缚，也没有什么存贷比管理的限制，因此几乎零成本，因此在这种先天优势下，资金在网络平台的流动性就大大增加了，降低了各个方面的成本，互联网金融不需要实体营业点，因此实际运营成本就降低了，它对金融体系的影响也会大大降低。

　　2、交易时长短和交易范围广。互联网金融运行时，用户可以不受时间以及空间的限制，互联网金融的出现是人类经济发展史上重要的一环。投融资使得用户和产品实现了完美的对接，因此这种新型金融产品就拥有了很好的用户支持。另外，因为传统金融业的用户往往是信用基础很好的中大型企业，所以有些服务方面就涉及不到，因此面向中小型企业的互联网金融就非常好的填补了这方面的欠缺、使得资源能够更好地分配，利用率上升，从而进一步推动了实体经济的进一步发展。

　　3、交易效率高。随着大数据处理以及云服务的发展，互联网技术已经越来越成熟，操作成本越来越低，大大提升了交易的速度。比如说，阿里小贷使用了淘宝积攒的用户购买信用云数据，通过数据处理和进一步解析，加入了资信调查和风险分析，用户申请贷款的时间就会非常短，每天可以完成一万笔贷款，使得“人人信贷”成为了可能。

　　但是，这并不代表着互联网金融在时代的赛跑中已经战胜了传统金融。互联网金融具有很强的两面性，因此网络的可靠性以及风控监督等很多问题也使得用户产生了很大的谨慎。传统金融因为其严格性因此很好的避开了互联网金融涉及的很多风险。纵观传统金融的发展，已经有几百年的历史，经历了很多金融危机以及人类斗争的洗礼，已经发展得非常完备，因为互联网的安全性并不能保证，病毒的出现，盗号者的猖狂，使得互联网金融的风险越来越大。互联网金融和传统金融相比缺点有以下几种：一是管理能力有限。管理能力第一点就是风控能力不强。很多媒体已经有很多报道，有以网赢天下等为代表的P2P网贷平台已经宣告破产清算，网络平台的发展前景令人担忧。我国的互联网发展远远落后于其他欧美国家，并且由于我国的互联网审查还在起步萌芽阶段，法律要求和监管还没有很到位，缺少一定的行业规范，整个互联网方面有很多法律风险和政策碰壁，对于整个行业的监管也造成了一定的困难;二是风险大。加入了互联网金融浪潮，就好像是初学者第一次炒股一样。加入的风险和期望的回报往往并不等价。由于我国信用体系不完善，因此信用风险也加大了，和互联网金融相关的法律政策还没有匹配，互联网金融违约成本低，容易产生信用危机，严重时可能导致整个公司卷钱跑路的情况。

　　综上所述，即使目前互联网金融在与传统金融的时代比拼中占据着上风，但是由于中央银行的介入以及进一步发展之后遇到的一系列难以解决的问题，互联网金融和传统金融必然要相互借鉴，相互融合，进一步地协调发展。

　　四、案例分析

　　大家很熟悉余额宝这个产品，使用余额宝使得用户的资金流动性大大的提高，在能够得到利润的同时又不会发生相应的损失。用户使用余额宝的整个过程包括了：淘宝、天猫、支付宝、余额宝、天弘增利宝货币基金的资金桥梁传递，满足了用户对于资金需求的多样化。与此同时，用户们可以在拥有充足的购物金的同时，同时购买余额宝来获利，这种时间上毫不浪费的方式使得用户对余额宝产生了极大的依赖性，传统金融也显然无法做到。但是，余额宝在2014年的发展也不是很顺风顺水。宽松的市场资金使得天弘基金不得不下调收益率，这虽然是经济周期中不可避免的现象，但是余额宝利润率持续下跌使得用户开始对自己资金的安全性产生了恐慌。这就要追溯到媒介当初是怎么吹嘘余额宝了。此外，因为月报的支付方式是在网上进行，所以就会带来相应的安全风险，比如说，用户手机存有用户的支付宝信息，手机盗取者可以通过短讯验证码重新设定支付宝密码(在手机中安装了支付宝软件的用户尤其需要注意)，盗取者可以将用户的余额全部转到他的账户上，所以央行在前一段时间暂时叫停了第三方支付以及虚拟信用卡的支付，余额宝也面临了一个新的挑战，当然这种挑战暂时不会停止。

　　五、总结

　　笔者认为，这种技术并不会对人体造成什么危害，就应该积极地将它投入到实际的生活中去，不然的话错过了发展的黄金时期就得不偿失了。互联网金融不断发展，余额宝也在不断发展，这个规则同样需要得到相应的支持。余额宝的发展逼迫银行利率完全放开，尤其是在推动利率市场化这个会影响到国家经济发展的问题上，央行在做出每一步举措时都要多加小心，因此余额宝的经验教训肯定会给利率市场化带来很多有用的经验。大家需要承认以余额宝为代表的新兴互联网金融产品正在逐渐影响着我们的生活，也正是由于这样，传统金融和互联网金融才需要相互促进、相互融合。在彼此合作的同时实现双赢，这不仅是我们投资者的愿望，也是我们政府愿意看到的结果。

　　作者：蔡皓玥 来源：合作经济与科技 2016年14期