企业财务管理中的所得税税收筹划分析

摘　要：税收筹划是纳税人在不违反税法及相关法规的前提下，通过对筹资、投资、经营等事项的事先安排和策划，对多种纳税方案优化选择，以节约税收成本，实现企业价值最大化的行为。本文就企业财务管理中的筹资、投资和经营中的所得税税收筹划进行了分析。

关键词：财务管理，所得税，税收筹划
一、企业筹资过程中的所得税税收筹划
1、企业筹资过程中所得税税收筹划的原理分析
　　企业筹资过程中的所得税税收筹划，可能对企业经营绩效与整体的税负产生影响。这就需要企业考虑如何合理调整筹资结构，实现企业的总体目标又节约了企业成本。根据企业所筹资金来源不同，分为负债筹资和权益筹资。一般而言，企业筹集资金都是通过自积累的方式。企业的借款利息只要不高于金融机构同类同期贷款利息的部分，都可以在税前扣除，而且发行的债券的利息，都可以在税前全额扣除，这样可以减少应纳税所得额的数额，起到节税的作用。企业在筹资过程中，从提高经济利益出发，除了考虑资金的筹资渠道和数量外，还必须考虑筹资活动过程中产生的税收因素，从税务的不同处理方式上寻求低税点。
2、资本结构的所得税筹划分析
　　企业筹资方式一般有吸收投资、发行股票、债券、借款和融资租赁等。负债筹资所具有的优势在于：企业的借款利息可以在税前作为费用列支，有抵税的效应，在一定程度上降低企业的资本成本。考虑到企业的最佳资本架构和负债的财务风险后，需要以权益资本收益率为标准来识别负债筹资方式与权益筹资方式的优越性以及不同规模的负债筹资的优缺点。在完全资本市场中，企业存在最佳资本结构，同时企业还存在最佳股权结构和最佳债权结构，充分享受公司税和个人所得税的税收利益。由于税收替代效应和收入效应的存在，债务和其他税收盾牌的存在也会影响企业的融资选择。
二、企业投资过程中的所得税税收筹划
1、企业投资过程中的所得税税收筹划的原理分析
　　税负的轻重对投资决策起着决定性的作用，企业在进行新的投资时，基于税收筹划和投资净收益最大化的目的，应从企业的组织形式、投资地区、投资行业、投资方式等方面进行优化选择。企业在投资过程中，其目标是要提高经济利益，投资预期获得的效益。税款是投资收益的抵减项目，应纳税款的多少直接影响到投资收益率，尤其是所得税对投资收益的影响表现的更为明显，因此对于其进行税收筹划显的就尤为重要。
2、企业投资地区及行业的所得税税收筹划
　　投资区域的选择，除了考虑企业生产所必须的物质基础，还应考虑到不同地点的税制差异。新所得税税法规定对高新技术企业实行15%的优惠税率，不受地域限制。因此，如果投资者准备设立高新技术企业，企业现在可以不用考虑地域因素的影响。新企业所得税法充分体现了国家对高新技术企业的大力支持，符合条件的企业可以充分利用这条新优惠政策，获得纳税筹划好处。
3、企业投资方式的所得税税收筹划
　　投资方式从投资对象的性质来看可分为两大类，即直接投资和间接投资。直接投资就是把资金投放于生产经营性资产，以便获取利润的投资。间接投资又称证券投资，是指把资金投放于股票、债券等金融资产，以便取得股利或利息收入的投资。进行直接投资应考虑的限制因素比间接投资要多，因而税收筹划的空间比较大。间接投资必须综合投资风险和收益风险进行税收筹划，企业选择不同类型的债券投资，一方面要比较其收益率，另一方面要进行利息缴税后的比较，得到实际收益率。
三、企业营运过程中的所得税税收筹划
1、企业营运过程中的所得税税收筹划的原理分析
　　企业在营运过程中，不同的经营方式会使经营者承担的税负存在差异，筹资、投资的效益通过这个阶段得以实现。这个阶段企业所得税筹划主要通过合理的成本费用的列支和销售方式的选择而进行的。涉及到影响企业所得税缴纳的主要因素有应纳税所得额和税率，而影响应纳税所得额的因素有收入、成本、费用等，如何减少应纳税所得额现有规模，就要找出这些影响因素背后隐藏的税收筹划突破点。另外，企业在经营过程中会产生额外税收负担，包括会计核算方面的和纳税申报。企业应采取有力措施加强财务核算，主动争取低税负核算形式，按规定履行各项报批手续，履行代扣代缴义务，认真做好纳税调整等项措施加以避免，以获得税收利益。
2、所得税率的所得税筹划
　　首先是通过过渡税率的进行所得税筹划，新企业所得税法对过渡税率进行了规定。对于新税法来说税率降低的企业，可分年过渡到正常税率的企业，通过提前销售或者适当降价促销确认收入，成本尽可能后移例。其次是利用税率突变年度的进行所得税筹划，企业所得税税率突变比较典型的两种情况，一种情况是企业享受税收优惠的时候，另一种情况是企业在进行亏损弥补的过程中。这时，企业销售收入和成本费用时间，即在突变前还是突变后确认，会直接影响企业的应纳税所得额。新企业所得税法规定，企业可以通过改变销售合同中的付款方式，实现提前收取销售收入目的，或者通过销售折扣鼓励对方提早付款。
3、存货计价方法选择的所得税筹划
　　对存货进行合理筹划，可以减轻企业的所得税税负。企业在利用存货计价方法选择进行纳税筹划时，主要考虑的因素包括：市场物价变化趋势、税率变化、企业所处阶段。假如物价持续上涨时，采用后进先出法来计价，可以使期末存货成本降低，本期销货成本提高，采用先进先出法计算，会形成虚夸的应税收益；采用加权平均法和移动平均法计算确定销售成本虽然都是使用平均单价，使各期利润比较均衡。但采用移动平均法最后购进的价格较高的存货可能不参与发出存货平均价格的计算，因此其应税收益比加权平均法高，应纳所得税也就比加权平均法多。因此，当物价上下波动时，依据企业情况应选择加权平均法或移动加权平均法对存货进行计价，可以避免因销货成本的波动，而影响各期利润的均衡性，进而造成企业各期应纳所得税额上下波动。

参考文献：
1． 王桂平，《浅谈新税法下企业所得税税收筹划策略》，全国商情，2009（8）
2． 曾佳，《浅议所得税税收筹划对公司理财的影响》，粮食科技与经济，2008（1）
3． 李坤，《企业所得税的税收筹划分析》，内蒙古科技与经济，2008（4）