民间借贷问题初探

摘　要：近来民间融资负面消息不断，主要源自长期以来固守借贷业务就是金融业务，金融业务只能由银行和非银行金融机构来行使的老观念。而事实上中小企业只有10%左右可以从银行等主流金融机构获得贷款，80%以上依靠民间借贷生存。现有的金融机构根本难以满足中小企业的融资需求。鼓励融资途径多样化，迅速填补相关立法空白，才是解决民间融资乱象的根本途径。

关键词：民间融资；民间借贷；中小企业融资；区域性小银行；小额贷款公司。
一段时间以来，因民间借贷引发的企业主“跑路”、非法集资等案件引发了社会的极大关注。中小企业由于本身固定资产不足、渠道有限、更加依赖民间融资，基本是以借贷—经营—还贷—借贷方式维持运转。为此，中央多次强调，要引导民间融资健康发展,拓宽中小企业融资渠道。
一、民间融资的概述
　　民间融资，是指相对于国家依法批准设立的金融机构而言的，泛指非金融机构的自然人、企业以及其他经济主体（财政除外）之间以货币资金为标的的价值转移及本息支付。1按照借贷利率的不同，简单分为友情借贷（一般利率）和高利率借贷（高于国家法定规定）；按照参与借贷关系的主体不同划分，可以分为个人形式的民间借贷、公司形式的民间借贷（即地下钱庄和企业间借贷）；按照是否以营利为目的，可以分为民事性民间借贷和商事性民间借贷。
　　我国民间融资近年来发展迅猛，融资规模逐年扩大。但因为缺少明确的法律法规约束，仍然存在诸多问题，3如许多人抱着投机的心态，依靠吸引民间资本，扩充资金数量，壮大自身发展规模，并不核实款项的性质，为整个资金链的良好健康发展留下阴影。
二、鼓励融资渠道多样性
　　目前中小型企业遇到的问题主要是因为金融体系、资本市场、银行体系不适应民营经济和中小型企业发展造成的。4鼓励金融体系多样发展才是解决问题的根本途径：
（一）区域性小银行
　　在现实的经济活动中，民间借贷经常以“熟人关系”作为交易及契约执行的基础，在向中小企业提供贷款方面具有独特的信息优势。5如浙江温州当地的某银行利用地域、信息以及中国传统文化的优势只在特定区域开展业务，无论贷款标的大小，均需借贷人子女或父母做连带责任人，不良贷款率远低于其他大型商业银行6。民间借贷的优势是对借款人信息的及时把握，一旦离开了“熟人社会”的依托，放贷人的风险也将骤然上升，其优势功能就会因此而丧失，所以区域性小银行应当限制经营地域，不能盲目扩张。
（二）小额贷款公司
　　小额贷款公司是由自然人、企业法人与其他社会组织投资设立，不吸收公众存款，经营小额贷款业务的有限责任公司或股份有限公司7。据人民银行统计，截止到2011年9月底，我国共有小额贷款公司3791家，注册资本2823.82亿元，贷款余额3358.85亿元。小额贷款公司的发展引起了社会各界的普遍关注。8银监会和中国人民银行并没有充当小额贷款公司的监管者9，这说明新形势下的借贷问题开始复杂化，借贷金融业务也可由其他机构如省级政府主管部门来监管。10但是，正因为监管机构的非专业性，小额贷款公司面临着政府介入过度、资金来源单一化以及监管模式不透明等诸多弊端。11进一步明确小额贷款公司的法律性质、市场准入、监管机关、业务规则和监管措施是小额贷款公司能否长久健康的发展下去的关键所在。
　　虽然区域性银行和小额贷款公司制度尚未成熟，但是从客观上丰富了金融市场。若公司间直接贷款也能够松绑，这三种融资形式必然会为中小企业发展带来新的契机。
三、立法建议
（一）制定特别法规范民间融资市场
　　我国现行法律对于不以营利为目的民间借贷，无论其是否有偿，在不违反四倍基准利率限制的条件下，都予以保护。对于以营利为目的的民间借贷，如果没有经法定机关核准并登记，则属于非法金融行为12。这种笼统的将营利性民间借贷归为非法金融行为是不利于缓解当下中小企业融资难的情况的。比较合理的做法应该是，对于以营利为目的并专门从事借贷业务的机构和个人的借贷行为制定具体的操作细则，即制定专门的民间借贷法。如对地下银行(私人钱庄)，因其脱离了法律的控制可能会积累很高的风险，应设定合理的准入条件，将其纳入银行类金融机构体系，实施正式和有效的监管。
（二）限定主体范围
　　通过最低注册资金与申请人资格审查制度限定主体范围。由于民间借贷公司不同于一般的实业型公司，或者其他金融机构，民间借贷公司“只贷不存”，注册资本应当高于我国《公司法》对于普通公司的一般规定。而且民间借贷行业极易与犯罪联系，如放高利贷、雇佣黑社会性质组织收债、洗钱等等，因此对民间借贷公司设立申请人及主要股东、高级管理人员的资格审查就显得尤为重要，避免民间借贷公司变为犯罪分子的洗钱天堂。
（三）限定利率范围
　　对于民间借贷的利率的标准，如果规定得过高，可能有的借款人会为偿债不惜犯罪；如果规定得过低，可能会出现无人愿意放贷，信贷供给出现短缺，甚至民间借贷从地上转向地下，为补偿法律风险的成本，实际利率可能进一步走高。利率的限制可考虑以下几个因素:（1）贷款用途（2）贷款的种类（3）放贷人的种类（4）发放用于特定用途的贷款。最高利率可以是一个固定利率，也可以是取决于某些指数的浮动利率，如中国人民银行贴现率。
四、小结
　　客观地说，我国资本市场并不缺钱，民间资本高达数万亿，从长远来看，只有不断创新的金融工具和不断完善的金融市场法规才能保障民间借贷的稳步发展。同时亟望监管部门通过合理的途径来加以引导，使其能为我国各类企业在融资问题上发挥积极的作用。
1黄孟复，《中国中小企业融资状况调查》，中国财政经济出版社，2010-1(1)，276；姜旭朝，丁昌锋，《民间金融理论分析：范畴、比较与制度变迁》，金融研究，2004(8)。
2在区别民事性民间借贷与商事性民间借贷时，有偿与营利是两个既相互联系而又相互区别的概念，不能仅因有偿而认定为营利性行为，后者需具备连续性和职业性特征。多数国家的法律规定，一般民事主体偶尔从事营利活动，不属于商事行为。
3《民间融资存在的主要问题》。
4王志新，《中小企业在困境中踯躅前行》，中国经济网，。
5陈志武，《金融的逻辑》，国际文化出版公司2009年版，第120页。
6该区域性银行不良贷款率仅为0.7%(2010年初我国国有商业银行不良贷款率为1.80%，城市商业银行不良贷款率为1.30%，农村商业银行不良贷款率为2.76%)
7银监会和央行联合发布的《关于小额贷款公司试点的指导意见》2008年5月8日。
8白山，《小额贷款公司的竞争优势与发展定位》，《金融观察》（2012）
9 《关于小额贷款公司试点的指导意见》
10李有星，《论我国小额贷款公司监管定位与核心规则》，《中国商法年刊2008》（2009），第409页。
11高晋康，《民间金融法制化的界限与路径选择》，《中国法学》，2008（4），第42页。
12如《非法金融机构和非法金融业务活动取缔办法》第4条规定的非法金融业务