加快发展武汉市高新技术产业的财政金融对策研

　　随着21世纪的到来,一种全新的经济形态一一知识经济正在形成、发展，并迅速向全球扩张在这样的大背景下，一个城市的高技术产业状况如何，直接关系到这个城市在未来经济中的实力和地位，也决定了这个城市在全国乃至全球经济中的竞争力。从我国的情况来看，国内各省市区都相继提出了大力发展高新技术产业的战略。武汉市作为一个科技基础雄厚的大城市,如何加快实施该市发展高新技术产业战略，努力加快高新技术产业的发展，是决定武汉市在将来的知识经济中的地位的重要因素。综观各国政府、各省市区发展高新技术产业战略，在扶持高新技术产业迅速发展的政策方面，财政金融政策都占有非常重要位置。因此认真分析加快高新技术产业的财政金融制度安排和支持政策体系、研宄加快武汉市发展高新技术产业的财政金融对策,具有十分紧迫的现实意义。

　　一、理论基础

　　扶持高新技术产业发展的财政金融政策本质上属于政府技术创新政策政府实施技术创新政策的目的，有的学者认为是为了克服市场失败，有的认为是为了培育技术创新能力，也有人认为是为了发展技术创新的基础设施。笔者认为政府技术创新政策的主要目的是为了最大限度地减少高新技术产业发展中存在的不确定性。

　　一般可以认为，能进行产业化的高新技术不再只是一种基础的理论设想，而是一种应用的技术创新。作为技术创新,必然是一种复杂过程，而且存在多角色、多环节等特点，存在与之并存的不确定性问题。

　　到目前，国外的学者普遍认为在技术创新的过程中存在着两种不确定性，即技术的不确定性和市场的不确定性，而在国内有人认为存在三种不确定性，即技术不确定性、市场不确定性和战略不确定性。也有人认为在技术创新过程中包含着四种不确定性，即技术不确定性、市场不确定性、收益分配不确定性和制度环境不确定性。

　　笔者则认为,在创新过程中存在着三种不确定性，即技术不确定性、市场不确定性和政策环境的不确定‘性技术不确定性是指高新技术企业在技术发展方向、速度以及所能达到结果方面的不确定性。市场不确定性是指高新技术产业的产品在市场中能否被接受以及被接受的程度、对现有产品市场结构和经济发展将产生的影响、市场对创新报酬的程度等方面的不确定性。其中市场对创新报酬的程度则反映了技术创新在收益分配方面的不确定‘性政策环境不确定性是指进行技术创新的社会经济框架存在发生有利或不利变化的可能性。

　　从各国的技术创新政策实践看，得到普遍应用的而且其有效性得到多数政府承认的技术创新政策工具主要包括六种，即对于研宄开发支出的政府补贴和税收优惠、对于创新产品的公共采购政策、动员增加技术创新资本投入的风险资本政策、鼓励技术创新扩散的中小企业政策以及为技术创新创造良好外部环境的政府管制与反托拉斯政策等。这些政策工具为武汉市发展高新技术产业提供了非常好的思路和借鉴意义

　　二、武汉市高新技术产业及其政策概况

　　武汉市高新技术产业的发展是非常迅速的，到1998年高新技术产业产值己达当年全市工农业总产值的14.5%,在产业结构上己逐步形成了以现代通信为主，以电子信息、生物工程与新医药、光机电一体化三大市科技支柱，以新材料、新能源及高效节能为优势的具有武汉特色的高新技术产业体系近年来,为发挥武汉科技优势，推动高新技术产业的发展，武汉市委、市政府出台了一系列政策性文件，为高新技术产业的发展提供了政策法规保障，有力地促进了武汉市高新技术产业的发展但是，武汉市高新技术企业的规模普遍过小，发展资金严重不足，还需要进一步采取措施使之发展壮大

　　三、加快武汉市高新技术产业发展的财政政策

　　1.进一步增加研宄开发补贴。增加研宄开发补贴能有利于高新技术产业的快速发展。一般而言，进行重大技术创新的条件太高,单个公司无法独立完成而且，即使能成功，由于上述市场风险，创新企业也很难由该企业独立占有创新收益这必然造成技术创新投资不足因此从某种程度上讲，可以认为技术创新存在较大的外部收益，所以必须由政府对技术创新活动进行补贴。

　　值得注意的是，市场在挑选研宄开发项目和从事研宄开发的企业方面比政府做得会更出色，所以政府进行财政补贴时,应注意在此过程中的机会主义倾向，防止逆向选择和道德风险，同时也要注意对寻租活动的控制，这就要求信息的充分批露。

　　由于创新企业并不能独立得到全部创新收益,创新收益具有外溢性，在进行政府补贴时一定要考虑被补贴的研宄开发项目的国内甚至世界上的地位只有对于优势的或独特的研宄项目进行补贴，才能保证创新收益在本地的大部分实现。

　　2.进一步加强税收刺激税收政策可以以三种形式影响到投资于研宄开发的资本的成本以及企业的现金流量。第一,得到新技术知识所产生的收入与其它来源的收入适用于不同的税率;第二，产生新技术知识的成本可以较之其它成本得到或多或少的优惠;第三，创造新技术知识的成本可以通过税收优惠间接得到补贴。

　　尽管税收政策或许不是鼓励创新和以技术为基础的新企业的最为有效和公平的方式，但在各国的实践中,税收政策始终是一种促进高新技术产业发展的重要手段。在税收政策设计和使用过程中要注意三个问题:一是由于税收方面的复杂技术，应有专业的税收咨询机构协助高新技术企业能充分享受到税收优惠;二是应尽量简化高新技术企业的税法，使企业家能将时间用于其主要活动即创造财富上;三是在税收公平上，要明确能享受税收优惠的项目和成本或收入，同时防止不能享受税收优惠的成份进入税收优惠的范围，避免不必要的税收流失。

　　3.进一步灵活运用政府公共采购政策在发达国家，政府购买了大约国民生产总值15%甚至更多的商品和服务,政府的公共采购被普遍认为是影响工业中创新的方向和速度的重要政策工具。一个明确而又巨大的政府需求有效地减小了高新技术企业产品的市场不确定性，所以政府采购可以认为是为创新企业和创新产品提供了一个明确的市场。一方面保证了市场;另一方面创新企业在这种稳定的市场预期情况下，可以在产品宣传、市场开拓和教育消费者等方面节约支出，用更多的时间、精力和财力完成产品的开发和生产。

　　政府采购作为一种有效鼓励创新的政策工具，具有一定的条件。这要求地方政府在能作为本地创新产品的最终用户时,应尽可能优先采购本地产品。同时地方政府也要创造条件使本地高新技术产业的产品进入政府采购系统。

　　除了上述三种主要的财政政策以外，还有加快高新技术企业固定资产折旧率、及时进行创汇高新技术产业出口退税、鼓励税收中介机构发展等措施和办法。

　　四、发展武汉高新技术产业的金融对策

　　金融业由于其自身的独立企业性质，其有相应的资产负债表和约束机制.高新技术产业由于所具有的独特性质，一般规模小、稳定性差，在融资活动中通常处于不利地位基于高新技术企业的独特作用，各国政府和国内各级政府都把高新技术产业的融资环境的改善作为支持发展高新技术产业的重要手段和条件，而不是直接规定金融业应怎样支持高新技术产业。借鉴国内外的一些成熟的作法，为发展武汉高新技术产业，在金融政策方面主要是要做好直接金融支持和间接金融支持两方面的工作。

　　(一)直接金融支持

　　直接金融支持是指政府直接提供金融方面的支持，如提供一定的利息补贴、提供一定的财政周转金和提供贷款担保等。

　　1.利息补贴是一种财政政策手段，但利息补贴具有特别的意义。近年来越来越多的研宄则表明，真正需要政府资助的恰好是研宄开发后的阶段对于这一阶段的贷款，政府可以对利息进行补贴。具体的补贴方式，可以是对企业的支付，也可以是对银行的支付，也可以是企业税收的抵扣2.为高新技术企业提供贷款时的担保也是各国政府通行的作法。政府提供担保实际是为了满足金融企业资产安全性要求，具体又有两种办法：一种办法是设立专门的政府机构为高新技术企业贷款担保;另一种办法是设立专项基金为高新技术企业贷款担保前者如美国的中小企业局和日本的信用担保公司，后者如曰本的风险基金和韩国的信用保证基金。一般地讲，这类机构或基金都需要一定的资金来源，这可以是政府预算中的专项基金安排,或是发行债券，或来自于专门的存款机构，或者是这几方面的混合。在这方面武汉可根据目前的政策法规进行积极探索。

　　但是也应该充分认识到政府担保的局限性。由于政府自身的局限以及在此过程中出现的委托代理关系，设计明晰的激励约束机制，避免美国中小企业局及其所属中小企业投资公司的错误是非常必要的。

　　(二)间接金融支持

　　间接金融支持主要指为支持高新技术企业发展而改善金融环境。这种政策并不直接向高新技术产业提供直接的资金或优惠，而是为高新技术企业能更容易获得资金提供支持。这主要包括实施各种鼓励对创新进行投资的计划和风险投资政策等。

　　1.鼓励对创新进行投资的计划指政府推动的一项活动，该活动有政府的一定的优惠(鼓励)比如针对武汉光机电技术突出的优势，可由政府出面推选推行“光谷”计划，对于各类对光机电企业的投资实行一定的优惠。由于这种优惠的存在,吸引更多的投资投向高新技术产业，这实际上就是支持了高新技术企业资金上的需求类似的计划如美国国防部的独立研宄开发计划、经济复苏计划，英国的中小企业扩张计划等。从国外的情况来看，这些计划都是很成功的。

　　2.风险投资政策则是间接金融支持的重要内容.风险投资是一种承担风险的投资，通常是以长期股权投资的形式提供给私营企业的建立、扩张和收购等活动。这种投资事实上是对投资风险的一种分抵在美国风险投资对美国高新技术产业发展的巨大作用己得到了世界各国的广泛认同。风险投资发展经验表明，政府可以通过直接手段和间接手段两形式促进风险投资发展。直接手段指直接支持和扶持风险投资发展的政策措施,如直接提供种子资金、放松风险投资资金渠道的限制、直接提供财政刺激、提供良好的风险资本机制等等。这些手段直接作用于风险投资资本运动的各环节间接手段不直接作用于风险投资，但对风险投资的正常运行提供良好的政策环境,这包括中小企业政策、金融市场结构政策、科技政策、产业政策、专利和知识产权保护政策、财政政策、规制政策等等。

　　但是，在发展科技风险投资的过程中，一定要明确政府和企业在发展风险投资中的位置。科技风险投资本质上是一种商业行为,而非政府行为，所以在发展科技风险投资过程中，只有企业才能成为科技风险投资主体。政府宜采取“支持而不控股，引导而不干涉”的态度来推动风险投资事业的发展

　　(1)加强对研宄与开发的投入，科学规划研宄与开发的方向，建立武汉科技创新体系，改革科研激励机制，提高科技成果的创新性、可转化性和市场化潜力，提供充足的科技供给。

　　(2)拓宽资金来源，实行投资主体的多元化，努力使民有资本在风险投资中扮演重要角色

　　(3)用好政府对风险投资的资金，要达到“四两拨千斤”的效果,调动社会投入，为企业进入风险投资领域铺平道路。

　　(4)借鉴北京中关村的做法，创造有利于风险投资的法律环境，落实和完善风险投资市场法规和监管法规，为风险投资的正常运转提供法律保障。

　　(5)改革分配制度，让技术要素参与分配，通过技术股、创业股、管理股、风险股等制度建设形成对创新者、创业者、投资者的激励机制。

　　(6)进行组织创新，集中力量办好己有的科技工业园区，建立各种类型的科技成果“孵化器”，为科技风险投资提供配套环境和载体，营造“硅谷土壤”

　　(7)培育局部的项目市场、资金市场和股权交易三种市场组成的风险投资市场体系，培养和造就具有金融投资、企业管理和科技技术三方面丰富知识和经验的风险投资企业家队伍。