基于黄金投资的贵金属投资策略的创新机制

摘要：随着投资领域的多元化发展，贵金属投资覆盖范围广、市场规模不断扩张，公众对于贵金属投资越来越关注。专家预测，未来十年是贵金属投资的黄金季。在全球通货膨胀、资本市场低迷的背景下，贵金属投资满足了投融资的需要，增加了投资者的财富。本文结合贵金属投资发展现状，对于贵金属投资策略做了深入分析。展望了贵金属投资市场的未来发展空间。
　　关键词：贵金属投资 交易 黄金
　　近年来，随着社会的发展进步、居民收入水平的提高，人们的投资理念也发生着重大的变革，贵金属投资作为一种新型的投资理财方式得到了人们的认可，正在改变着人们的生活。我国的贵金属市场虽然还处于行业发展初期，但发展的规模和速度与国际贵金属市场相比日趋同步化。贵金属交易的投资策略也在日益成熟。2014 年9 月18 日，上海自贸区首个面向境外投资者的“国际板”正式上线交易，标志着中国贵金属市场与国际贵金属市场的正式接轨。
　　一、 贵金属投资发展现状
　　1、贵金属投资的特点
　　市场上常见的贵金属投资品种比较多，在众多的贵金属投资品种中，黄金由于它稀有的物理化学属性，因而具有较高的价值，同时还可以作为一种支付手段在市场上广泛流通。作为货币的载体，黄金更容易变现，是重要的外汇储备手段，被誉为财富的象征。
　　在判断贵金属价格走势时，必须重视这些复杂的价格影响因素，当然，投资者的市场综合分析能力有限，在制定市场操作计划时，由于投资者的信息采集渠道不明确、信息的不对称从而使市场行情会出现偏差，投资决策失误，市场运作出现风险。
　　2、贵金属投资现状
　　目前，世界各国经济发展速度放缓，通货膨胀较为严重，以黄金为代表的贵金属具有规避风险、保值增值的功能。在投资市场中，贵金属业务投资受到更多投资者的追捧，成交量和交易额也在不断的增长。根据2014年10月FX168财经集团中国贵金属行业发展蓝皮书调查显示，全球黄金成交量位居第一、稳步上升。
　　2.1市场
　　中国的黄金市场潜力巨大，2012年以来，贵金属投资热兴起，国内各贵金属交易所拔地而起。目前贵金属交易平台乱象不断，如违规交易平台任意修改客户资料密码，强行平仓、改单，交易机构以机构创新为名，投机炒作，坑骗客户资金很多投资公司收取高额的手续费，任意修改交易规则、操纵市场，交易频频出现问题等。其主要原因在于监管体系不完善、交易机构不自律。相对于贵金属行业的野蛮扩张，国际贵金属市场发展较为规范、专业、成熟。
　　2.2投资者
　　随着贵金属市场规模的不断扩大、交易机构的夸大宣传、投资者的投资兴趣也越来越高，许多投资者偏听非专业人士的介绍或仅凭个人感觉以投机的心态盲目入金，不成熟的投资者还存在非理性的投资心态，凭主观臆断市场的底部和顶部，对市场风险估计不足，认知出现偏差，结果招致损失。据统计，在我国众多的贵金属投资者中，大约67%的投资者都有过爆仓的经历，以投资经验不丰厚的初学者居多。因而加强风险控制对于投资者来说尤为重要。
　　二、贵金属投资策略
　　交易前，投资者必须全面了解交易规则、熟悉交易平台、要树立正确的交易理念、制定明确的交易计划，投资者需要根据自己的资金状况、操作时间，合理估计自身的风险承担能力，量体裁衣，做好投资计划。
　　1、树立良好的投资心态
　　每一个投资者在交易过程中应该改管理好自己的情绪，树立稳定、谦虚、放松的投资心态。学会自我控制，以淡定的心态进行交易，不能惧怕损失和失利。
　　2、合理的资金管理
　　欧洲证券教父科斯拉托尼说过，要成为一个成功的投资者，第一要素就是具备充足的资金，保护好资本。在资本市场中，生存是第一位的。投资者应根据实际情况制定资金交易比例，也就是降低交易资金数额，用较小数额资金进行交易，不能重仓操作。重仓操作的后果是出现逆转趋势时，亏损加大。
　　3、跟随趋势交易
　　趋势交易也叫顺势交易，是遵循贵金属市场价格运动的方向进行交易。顺势交易是要顺应大强度的趋势。短线做单时不能只看小时图，还要研究日线图和周线图，把短期趋势和长期趋势相结合，找准进入点，果断跟进，优化交易。
　　4、研究市场环境
　　复杂多变的市场环境影响着国际贵金属的价格走势。近期的国际原油价格大幅度下滑也导致贵金属市场价格大幅度波动，这些因素都决定着贵金属价格的市场波动变化。我们在投资时，要依据国际宏观背景和微观环境，参考这些数据并结合市场行情进行判断，避免盲目投资。
　　5、总结经验教训
　　盈利与亏损总是相对的。遭受损失是迈向成功的第一步，每一次交易结束后，都要找出失败的原因。交易者失败的直接原因是物质。在交易中常犯的错误有很多：如重仓操作、交易中急躁、不够耐心、没有良好的心态、忽视顺势交易、没有设止损位，为了扭亏或翻本而过度交易等。投资者投资错误是难免的，但是要吸取教训，要不断的学习交易方法、技术、技巧，在学习中不断成长，以免重蹈覆辙。
　　三、 贵金属投资展望  
　　从长远来看，黄金投资交易安全、稳定，是不可或缺的投资工具。2014年10月28日国际货币基金组织（IMF）公布的数据显示世界各国都在增持黄金储备。俄罗斯的黄金总持量1149吨，增持37吨；阿塞拜疆黄金总持量27吨，增持4吨。土耳其黄金总持量532吨，增持12吨；哈萨克斯坦黄金总持量184吨，增持2.1吨。以黄金为首的贵金属投资远景是美好的。虽然中国的贵金属投资起步较晚，但发展的规模速度在日益递增。从过去的野蛮生长发展到今天的规范化管理，与国际市场相比我们还有一些不足。我国监管部门应该完善相关法律体系，加大监管力度，贵金属交易平台应该完善交易模式、创新交易服务，为投资者提供安全、保障的交易。投资者更应该加强自身的学习，提高交易技术，增强风险意识和市场敏感度，选择较为成熟的投资渠道控制风险，对个人资产合理配置，使资产增值。
　　参考文献：
　　1、 贵金属投资之我见 《现代经济（现代物业中旬刊） [J] 2012年第11期 柳菁菁
　　2、浅析银行贵金属投资理财风险与策略[J] 时代金融 2012年第21期 游丽
　　3、基于黄金投资的贵金属理财策略研究[J] 现代经济信息 朱芳眠 李燕