关于企业社会责任披露的动机和影响因素研究

摘　要：本文从经济动机、社会动机和合规动机三方面考察了企业社会责任报告发布的动机。从行业、规模、绩效、股权等四方面分析了企业社会责任报告发布的影响因素。

关键词：企业社会责任报告 ；社会责任披露的动机
一、企业社会责任的提出及其发展现状
（一）企业社会责任定义的界定
　　社会责任思想的起源可以追溯到2000多年前的古希腊时代，而企业社会责任思想最早出现在20世纪初期的美国。 "企业社会责任"的概念，是英国学者欧利文·谢尔顿于1923年最早提出来的。虽然企业社会责任已发展多年，但仍未形成一个统一的概念，企业社会责任所应包含的内容也不尽相同。
　　美国经济发展委员会在1971年给企业社会责任下了定义，该定义包括三个层次：最内层次是为实现经济职能的有效运行而产生的清晰的、基本的责任。中间层次是企业以敏感地知晓变化的社会价值和期望的方式执行经济职能而产生尊重社会价值观和关注重大问题的相关责任，如环境保护，善待员工等。最外层次的责任包括新出现的以及无形的责任，这些责任是前两层基础上企业应该更多参与的责任，如贫困问题等。
　　Keith Davis在1973年给出了企业社会责任的经典定义，他认为企业社会责任是超过对企业的狭隘的经济、技术、法律要求，需要企业考虑和应对的其他事务。
（二）企业社会责任的的重要性及发展现状
　　资本市场上，投资者在做出相关的决策时，需要综合企业各个方面的信息。传统的财务信息已无法满足信息使用者的需求，非财务信息的重要性越来越被重视。安永会计师事务所的研究表明有35%的投资决策是在考虑非财务指标的基础上做出的。而且，随着顾客、监管部门、供应商、社区等利益相关者维权和社会责任意识的增强，他们也在积极主动地获取更多的有关公司发展前景和社会责任的信息。
二、企业社会责任报告披露的动机
　　企业为什么要发布社会责任报告一直是人们所关注的话题。KPMG2008年全球可持续发展报告从多个方面对世界财富前250强的发布动机进行了统计，包括经济因素，伦理道德，声誉品牌，创新能力，融资便利，提高市场份额，改善与政府关系，改善供应商关系，风险管理等动机。综合前人的研究，作者将社会责任报告披露的动机总结为几个方面。
　　（一）合法性动机
　　合法性是一个社会学的概念。Parson(1960)最早的界定了组织合法性的概念，他认为合法性是在共同社会环境下，对行动是否合乎期望的、恰当的一般认识和假定。中国学者高丙中(2000)认为组织"合法性"指组织的存在和运行要符合某种秩序，这种秩序可以是法律规则，也可以共同体所沿袭的各种惯例和规范。这里的合法性我们可认为是广义的合法性。
　　广义的合法性理论认为合法性和社会契约直接联系，企业不拥有任何资源的内在权力，只有社会认为其合法时才存在。企业利用社会资源、自然资源等开展自己的生产经营活动，其必然也应承担一定的责任，公众或者其他利益相关者对其承担责任有一定的预期。当然若与企业利益相关的团体没有意识到该企业偏离了社会预期，则该企业即使实质上偏离预期可能仍保持合法性，但这种情况是短暂的。企业不可能在与社会价值观不一致的基础上可持续发展。
　　Epstein和Freedman（1994）就认为遵守环境信息披露等相关法规是公司进行社会责任信息披露的最主要的原因。Patten(1991)、Gray& Vint(1995)发现当公司所在行业要面对环境污染、法律诉讼等困境时，会披露更多的社会责任信息。
　　（二）社会动机
　　　这里所指的社会动机是基于利益相关者理论的。国内外有丰富的文献在利益相关者理论的基础之上，对企业社会责任信息披露的动机进行了研究。社会责任是企业自身对利益相关者的责任，企业社会责任报告是企业对利益相关者期望和需求的反应。相关利益者（潜在投资者、消费者等）的需求在一定程度上提高了公司的透明度，通过对基金经理的调研发现，绝大部分基金经理在投资决策时会考虑一些社会责任信息。
　　（三）经济动机
　　Lang& Lundholm(1996)、Healy et a.l(2001)相关研究表明，有再融资需求的公司有更多的动力自愿披露有关公司财务和企业发展前景的信息，其中也包括公司的社会责任信息。以证券市场为例，投资者追求的是报酬最大化。根据不确定性的"投资行为理论"， 证券市场的投资报酬率具有不确定性，一般用主观概率分布的期望值表示其风险。同样的风险，投资者偏好更高的报酬率；同样的报酬率，投资者要求更低的风险。上市公司自愿性充分披露，可以改变投资报酬率的主观概率分布，从而将降低风险。
三、企业社会责任披露的影响因素
　　对于影响社会责任信息披露的因素常见的研究是基于公司特征的。
　　（一）行业属性
　　行业（Indus）是影响社会责任信息披露的重要因素，研究结果显示二者之间呈显著的正相关关系，社会责任指数的行业间差距非常明显，由于制造业上市公司消耗更多的社会资源，承担着较大就业负担。所以制造业上市公司披露社会责任信息比其他行业更为详细。王建明（2008）以我国沪市上市公司为样本，研究发现环境信息披露状况受到行业差异的显著影响，环境信息披露水平在重污染和非重污染行业之间存在明显差异，而且这种差异与行业间外部制度压力差异的相关性十分明显。2011年社会责任报告蓝皮书指出，电力供应业处于领先阶段，电力生产、银行、保险界，有11个行业处于起步阶段，过半数以上的行业仍然处于行业发展阶段，从整个行业水平来看依然不高。
　　（二）公司规模
　　社会责任信息披露水平与企业规模显著正相关，随着企业规模的增大，企业更容易被公众及社会各界所关注，为了获得良好的声望与降低政治成本，它们会主动承担起社会责任的职责并更多通过年度报告的形式对外披露出来。通过研究，国有企业的社会责任发展指数领先于民营企业和外资企业。
　　规模越大，企业的社会责任发展水平越高。2011年企业社会责任报告《蓝皮书》说，企业规模过千亿元人民币的企业社会责任发展水平领先。其中，营业收入超过一万亿元的三家企业社会责任发展水平领先，营业收入在一千亿元到一万亿元之间的企业处于追赶阶段；营业收入在五百亿元到一千亿元的企业多属起步阶段
　　（三）公司绩效
　　就全部企业而言，企业绩效与社会责任存在显著的正相关关系，高绩效行业一般表现出高的社会责任， 经营能力的提升使得公司能够有额外的能力与资源从事社会责任方面的活动。当然，也有行业企业绩效较高，却有低于平均水平的社会责任。如，通讯设备制造业。
四、社会责任信息披露的经济后果
　　非财务信息的披露如同财务信息的披露一样，可能都起着增加信息透明度，降低信息不对称，降低资本成本的作用。那么社会责任信息的披露将给企业带来收益还是并没有什么实质的效果？国内外很多学者就此问题进行过研究。
　　Healy和Palepu（2001）将自愿性披露信息的经济结果归纳为三种：提高股票的流动性、提高信息中介的关注度和降低资本成本。而这三种资本市场效应可以最终归结为权益资本成本的降低。资本市场对社会责任信息的反应只是表面现象，背后深层次的原因在于社会责任信息披露可能影响资本成本。Cornell and Shapiro(1987)认为，企业披露社会责任信息表明企业遵守了环保法规雇员相关法规的要求消除投资者产生市场恐惧的疑虑，避免因风险溢价的提高而导致更高的融资成本。
　　综上，我们可以看出不同学者普遍认同，社会责任信息的发布会给企业带来一定的影响，但影响是多方面的，不确定的，随着企业所在的市场，行业等的不同而不同。
　　总体说来，对于社会责任信息披露的动因和经济后果研究，学者间存在交融与分歧，某些实证研究结论并未取得共识。在经济全球化的今天，我们应当根据我国的国情，学习借鉴国外的研究结果，更好的促进民族企业的发展。
参考文献：
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