会计政策、会计估计变更对财务报表分析的影响

摘　要：随着社会不断的发展，会计政策和会计估计已经是当今财务报表分析必不可缺少的一部分 ，针对现阶段会计问题和影响，本文将详细的讲解会计政策、会计估计变更对财务报表分析的利与弊。

关键词：会计政策；估计；报表分析；策略
　　一、会计政策、会计估计变更对财务报表分析的影响
　　（一）会计政策与会计估计的界定。会计政策是指企业在会计确认、计量和报告中所采用的原则、基础和处理方法，会计政策变更是指企业对相同的交易或者事项由原来采用的会计政策改为另一种会计政策的行为。一般情况下，企业采用的会计政策在每一会计期间和期后各期应当保持一致，不得随意变更，否则必然会影响会计信息的可比性。但是在下列两种情形下企业可以变更会计政策：一是法律、行政法规或者国家统一的会计制度等要求变更；二是会计政策变更能够提供更可靠、更相关的会计信息。会计估计是指企业对结果不确定的交易或者事项以最近可利用的信息为基础所作的判断。会计估计变更指由于资产和负债的当前状况及预期经济利益和义务发生了变化，从而对资产或负债的账面价值或者资产的定期消耗金额进行调整。由于企业经营活动中内在的不确定因素，许多财务报表项目不能准确地计量，只能加以估计，而估计过程涉及以最近可获取的信息为基础所作的判断。但估计是以现有的环境状况对未来所作的判断，随着时间的推移，如果进行估计的基础发生变化或由于取得了新的信息、积累了更多经验，可能需要对前期的估计进行修订，但会计估计变更的依据应当真实、可靠。一般而言，会计估计变更包括两种情形：一是由于赖以进行估计的基础发生了变化；二是取得了新的信息、积累了更多的经验。
　　（二）会计政策与会计估计变更对财务报表的影响。当期会计政策、会计估计变更时，企业会根据实际情况来确定调整方法。在当期期初确定会计政策变更对列报前期影响数切实可行时，采用追溯调整法调整，即对某项交易或事项变更会计政策时，视同该项交易或事项初次发生时就采用变更后的会计政策，计算累积影响数将变更后的会计政策追溯到比较财务报表的最早期初留存收益；而在当期期初确定会计政策变更对列报前期影响数不可行时，则采用未来适用法，将变更后的会计政策应用于变更日及以后发生的交易或者事项。而按照会计准则，对于会计估计的变更，只能选择未来适用法。通过对准则的分析和研读可以看出，采用未来适用法会对本期的报表产生影响；而采用追溯调整法会对本期和前期都产生影响。但对基于各种利益视角的报表分析者而言，同一个会计政策变更对不同利益相关者的影响是不同的。如在股价大幅上涨的年末，公司将交易性金融资产重分类为可出售金融资产。对于管理层而言，可以平滑业绩，也不会给下年度的业绩目标造成太大压力；对于投资者而言，由于净利润的减少，使得股价会受到下行压力；对于债权人而言，虽然利息保障倍数等偿债指标下降，但企业实际的第一还款能力并没有减弱，其利益仍可以得到保障；对于政府而言，税收不存在损失，因此对其基本没有影响。
　　二、会计政策、会计估计变更背景下的财务报表分析策略
　　（一）集中注意重点项目和关键数据。由于经济环境的日趋复杂和公司经营业务的复杂性与多样性，在阅读和分析公司财务报表时不可能面面俱到，必须抓住关乎自己切身利益的会计信息。将注意力集中于报表中的小计、合计项目以及影响自身决策的项目。如对于银行信贷审批人而言，需要重点关注的是相关变更对企业第一还款能力的影响。而企业的第一还款能力主要是企业产生现金的能力，具体到财务报表中，需要首先关注企业的经营活动产生现金流的能力，其次投资活动和筹资活动形成的现金流能否为经营活动现金流提供支持，最后再关注流动、速动比率以核实企业是否有较好的维护现金流安全的财务结构。
　　（二）重点分析对关注领域的影响。决策者分析财务报表的本质是立足于现在，通过对当期和前期报表的分析来判断企业未来经营状况。因此，分析者需要关注的是对未来的影响而不是对前期、当期的影响。因此，我们对报表关注的重点是面向未来，对会计政策、会计估计变更的影响更需要从未来进行判断。
　　（三）借助经济后果学说思维。只有按照这样思路考虑，才能洞察到会计政策、会计估计变更的本质，深入理解报表的实质，才能基于变更后的现状做出面向未来的正确决策。（1）结合企业所处具体环境，判断企业会计政策、会计估计变更的合理性。虽然公司的财务报表是按照会计法、公司法、会计准则的相关规定来编制，并且要经过注册会计师的审计。但会计法、公司法、会计准则给了管理层较大的空间进行会计政策和会计估计得选择，而从经济后果学说的视角来看，会计政策、会计估计更多是管理层意图的体现。因此，分析者必须首先判断公司会计政策、会计估计变更的合理性。同时，在判断合理性时，分析者必须像注册会计师一样持有职业怀疑态度，对公司管理层做出的会计政策、会计估计变更先提出质疑，然后再找出相关证据来证明。（2）借用经济后果学说的思维，考虑公司会计政策、会计估计选择与变更的本质。经济后果学说的兴起让人们意识到会计政策、会计估计的选择和变更并不像想象中那么简单，并不是简单地法律规定以后企业执行，而是各个利益相关者相互博弈的结果。从本质上看，会计政策、会计估计选择过程是利益分配过程，在每一会计政策、会计估计选择中，各个利益集团都企图利用促使或阻碍某项会计政策和估计的通过或实施，利用变通机会为自己牟利，选择对自己更有利的会计政策等手段进行博弈。一般来说，会计政策变更会引起资产、负债、所有者权益、收入、费用、利润这六大会计要素的变化，由于各个利益相关者所关注的财务报表项目不同，导致了会计政策变更对相关利益者的影响不同。通常我们需要考虑这些利益相关者：管理层（前任、继任）、大股东（实际控制者、非实际控制者）、公众投资者（机构投资者、中小股民）、债权人（有无抵押、是否为管理方）、政府。 
　　（四）财务报表分析例解。基于上述分析，在分析会计政策、会计估计变更时，一定要区分和确定在博弈中的主导者、直接受益者、潜在受益者、直接受害者、潜在受害者、推动着、默许者。只有对各个利益关系人用经济后果视角分 析和归类后，分析者才能透过报表看变更的实质，才能做出正确的决策。对管理层而言，报表变得更加漂亮，对其当期业绩评价有一定的积极影响，是变更的短期受益者，而对于长期能否受益需要视未来公允价值变化情况而定；会计政策变更会导致股价上升，影响股东的直接利益，对大股东而言在股价上涨的情况下，股东很可能会因此而增加收益，小股东也可能在二级股票市场上抛售股票增加自身的收益；债权人是潜在受害者，由成本法计量变更为公允价值计量后，资产的账面价值将大幅度增加。由此，当公司债务水平不变的情况下，资产负债率将会大幅下降，但公司的现金流没有增加，第一还款能力并未加强。但另一方面，由于公司的资产负债率下降，使得其债务融资能力增强，公司极有可能增加新的债务，融资后债权人面临的风险加大。
　　综上所述，会计政策、会计估计的变更会给财务报表分析带来更大的难度。这要求我们思考如何通过对报表的分析判断企业经济活动的实质，特别是如何在会计政策、会计估计变更的情况下洞察出企业经济活动变化的本质。在经济后果学说思维的引导下，确立影响重点、抓住变化实质，系统而全面的分析各个利益相关者的博弈，这样才能对变更后的报表有更全面和深入的认识。
参考文献：
[1]《财务报表分析》清华大学出版社王萍主编.
[2]《企业会计政策选择若干问题研究》西南财经大学出版社陈继初.