浅谈财务风险控制

摘　要： 财务风险普遍存在于企业生产经营中，是企业经营风险的一种货币化表现。每个企业在财务管理工作中, 必须重视财务风险的防范工作。本文介绍了企业财务风险的内容及造成企业财务风险的原因，重点总结了财务风险的控制措施。

关键词：财务风险 ；内容； 原因 ； 控制措施
财务风险对企业而言是一柄双刃剑, 使用得当, 可以提高企业利润, 增加股东财富, 反之安排欠妥, 它会加速企业亏损甚至破产。在竞争激烈的市场经济条件下, 由于各方面的原因, 财务风险是不可避免的。因此, 每个企业在财务管理工作中, 必须重视财务风险的防范工作, 以有效防范和化解财务风险。
　　一、企业财务风险的内容
　　1.筹资风险。引发企业资本结构不合理， 导致企业筹资成本过高或债务危机。倘若投资规模大而筹入资金少,企业就可能失去良好的获利机会,或使已投资在建的项目停工,无法获取预期收益,甚至蒙受重大经济损失。相反,投资规模小而筹入过多的债务资金,企业自身不能合理充分运用和支配,会造成资金闲置,不但不能增加企业的获利,反而会加大企业的债务负担,增加资金成本,造成企业财务危机。在企业资产总额中自有资金和借入资金比例不当,对企业收益产生负面影响而形成财务风险。我国现在大多数企业的生产经营资金主要是自有资金和银行借入资金。借入资金比例越大,资产负债率越高,财务杠杆利益越大,伴随其产生的财务风险也就越大。
　　2.投资风险。是企业投入一定资金后， 因市场需求变化而影响最终收益与预期收益偏离的风险， 可能导致企业盲目扩张或者丧失发展机遇， 资金链断裂或者资金使用效率低下。
　　3.资金营运风险。现代社会企业间广泛存在着商业信用。如果对往来企业资信评估不够全面而采取信用期限较长的收款政策,就会使大批应收账款长期挂账,若没有切实有效的催收措施,企业就会缺少足够的流动资金进行再投资或到期归还的债务,从而引起企业财务风险。这是指短期负债和长期负债的安排;取得资金和归还负债的时间安排。如果负债的期限结构安排不合理,本应筹集长期资金却采用了短期借款,或者应筹集短期资金却采用了长期借款,都会增加企业的筹资风险。因此,在举债时也要考虑到债务到期的时间安排及举债方式的选择,使企业在债务偿还期不至于因资金周转出现困难而无法偿还到期债务。 在筹资顺序上,要求发行债券必须置于流通股融资之后,并要求注意保持间隔期,如果发行时间、 筹资顺序不当,必然会加大筹资风险,对企业造成不利影响。
　　二、造成企业财务风险的原因
　　企业财务风险产生的原因很多, 既有企业外部原因,也有企业内部原因,而且不同种类的财务风险形成的具体原因也不尽相同。总体看来, 企业财务风险成因主要来源于以下方面：
　　1.外部原因
　　(1)企业财务管理环境复杂性是形成财务风险的一个外部因素。财务管理环境涉及范围很广, 包括经济环境、法律环境、市场环境、社会文化环境、资源环境等。这些因素对企业财务管理产生重大影响。因此企业财务决策更多的是适应这些因素的要求和变化。如果企业机构设置、管理人员素质、财务管理制度等方面存在诸多问题, 导致企业财务管理系统缺乏对外部环境变化的适应能力和应变能力,反映滞后,措施不利,就会产生财务风险。
　　(2)企业财务活动本身的复杂性。企业的财务活动涉及的问题很多, 遍布于企业运营的全过程, 比如企业筹资中的自有资金与借款的比例以及相关的负债经营问题, 企业投资中的多元化投资问题、企业利润分配中的比例问题、企业日常资产管理中的存货管理以及应收账款管理等一系列的问题,而且,伴随着近年来企业资产规模日益扩大, 发展速度的加快, 大多数企业的财务活动变得越来越复杂, 这就更加剧了风险产生的可能性。
　　2.内部原因
　　(1)企业财务管理人员对财务风险的客观性认识不足。财务风险是客观存在的,只要有财务活动,就必然存在着财务风险。财务管理人员的财务风险概念狭隘,缺乏正确地市场风险意识,这也是财务风险产生的重要原因之一。
　　(2)企业内部控制制度的不完善对企业财务风险的影响。企业内部的财务控制制度不完善是我国企业当前财务工作中的巨大缺陷,企业领导层内部、企业各部门之间以及企业同下级组织机构之间在资金使用,财产处置以及利润分配等多个方面都不同程度地存在着权责不明晰的混乱局面,从而降低了企业资金的使用效率,导致企业资金的安全性与完整性难以得到落实。
　　三、财务风险的控制措施
　　1.强化财务风险防范意识，树立正确的财务风险观念
　　企业的所有部门和员工都要加强风险防范意识，特别是企业管理层和财务部门的员工，并把风险防范的理念贯穿到企业生产经营的每一个环节，落到实处。财务人员要具备扎实的财会知识，做好财务信息的收集、整理和分析工作，对潜在的财务风险作出预判和评估，并处理和解决好已经发生的财务风险。
　　2.建立健全财务管理制度，监控财务风险
　　加强内部会计管控制度的建设，建立健全授权制度、预算制度、不相容职务分离制度、内部报告制度、电子信息管理制度、风险预警制度等一系列财务监控制度，防范和监控诸如担保业务等各种潜在的风险。
　　3.加强企业内部财务管理，提高资产使用效率，降低企业经营风险加强企业的内部管理，优化资产结构，减少不合理的资金使用，提高资金的使用效率，具体有以下三个方面。
　　(1)货币资金管理。货币资金管理不善会导致资金闲置和
　　资金不足。资金闲置，则说明资金没有得到妥善利用，未能保值增值；资金不足，则企业无法支付急需的资金，造成流动性的风险。所以，在改善资本结构，妥善利用资金的同时，要留一部分资金用于日常运营的需要，保证企业能正常运转。
　　(2)应收账款管理。应收账款控制不严，会导致资金的严
　　重流失。企业应加强对应收账款的防范和监控，建立企业应收账款管理制度，评估客户的财务和资信状况，谨慎签订合同，密切追踪还款情况，制定收账计划和措施，以减少坏账的发生。
　　(3)实物资产管理。
　　许多企业管理者都对资金管理很重视，却忽视了实物资产的管理，于是实物资产管理便成为财务风险管理的软肋。对于存货而言，在满足生产和销售的前提下，还要尽量减少总的存货成本，这就需要财务人员根据以往的经验和实际情况，确定企业最佳存货量。而对于固定资产，要 建立企业固定资产的核算体系，合理计提折旧和各项准备。
　　4.优化筹资结构，降低筹资风险
　　过高的资产负债率，容易引发企业的财务风险。所以，规避负债筹资所引发的财务风险是解决企业财务危机至关重要的一个环节。企业筹集资金的渠道主要有二大类：权益筹资和债务筹资。权益筹资企业没有还本的压力，但企业无法获得杠杆收益，而债务筹资过多则会加重企业负担。所以，界定资本结构合理与否的关键就是权益筹资和债务筹资二者的比例关系。企业应根据自身的发展规划和还债能力选择合适的举债规模和时机。并合理分配好长期债务和短期债务的比例。短期债务流动性强，成本低，但是风险高，长期债务则与之相反。二者的筹资成本、风险和速度对企业而言都有很大差别。除了债务筹资与权益筹资外，企业还可以选择其他筹资方式，合理安排各种筹资方式所占的比重，是降低企业筹资风险的关键。
　　5.选择合适的投资组合，规避投资风险
　　资多样化可以有效分散风险。增加投资组合中资产的种类，组合的风险将会不断降低，而收益仍是个别资产的加权平均值。然而，资产多样化也存在一个度的限制，过多的投资项目，反而会招致更大的风险。管理者需要结合企业实际情况，合理选择一些相关程度不高的投资项目。
　　6.建立有效的管理机制，降低企业财务风险
　　除了以上几点，企业还应加强管理者防范财务风险的意识，进行科学的决策，组建专业的财务管理团队，建立完善的财务风险管理机制。
参考文献：
[1] 崔杰. 浅谈企业财务风险及其防范措施[J]. 金融经济, 2010,(24) .
[2] 黄洁. 企业财务风险成因及防范对策浅析[J]. 中国市场, 2010,(14) .
[3] 杨慧君. 铁路建设中的财务问题及解决途径[J]. 商业文化(学术版), 2008,(11) .
[4] 刘畅. 企业财务风险成因及防范对策[J]. 现代商业, 2009,(24) .