本文基于股票价格服从布朗运动这一经典假设前提下，推广一种已实现波动率估计模型，以单只上市股票及28只股票组合的价格为实证研究对象，再将其与四种传统的历史波动率估计模型进行实证研究比较，对比研究后评估出波动率参数估计的最优模型，再将...
SP500股票指数波动率研究-概率论与数理统计.pdf,THE粥⑩一MASTER…'S硕士学位论文S&P500股票指数波动率研究论文作者：陆莹指导教师：何穗教授学科专业：概率论与数理统计研究方向：金融统计华中师范大学数学与统计学学院...
即:低频波动率估计值=高频波动率估计值+2*高频收益率在低频期间内的自协方差之和。另外,σ^2=∑ni=1ri估计误差可由下式表示:76黄后川、陈浪南:中国股票市场波动率的高频估计与特性分析
A股市场股票波动率度量与预测.吴皓.【摘要】：波动率是决定金融建模、期权定价、风险对冲、模型校准的最核心因素。.没有一个合理的波动率模型,我们就无法为衍生品进行定价和对冲。.从衍生品交易的角度来看,交易可能带来的收益与损失,都来自于交易员...
本文将讨论简单的波动率模型的一些应用，主要是面对股票价格时间序列的建模，包括ARCH效应的建议，ARCH模型的建立。.数据选取论文编校、科研报告代写、essay代写、assignment代写、Paper代写、SCI期刊代写、EI期刊代写、NATURE期刊代写，润色【原创】定制...
媒体关注度与特质波动率有显著的正相关，验证了假设一，支持了有限注意力假说，表明了在散户占很大比重的中国市场，媒体关注度高的股票波动率也较高。5结论本文分析了媒体关注度对股票波动率的影响，根据数据分析有以下的结论。
QFII与我国上市公司股价波动率关系研究,QFII,波动率,资本市场。文章研究的目的是在充分考虑其他经济因素影响的前提下,准确分析QFII持股对我国上市公司股价波动率的影响。文章控制了大盘波...
股票收益率存在超峰度（excesskurtosis)；第三，股票波动率的非对称性，即通常波动率在股价下跌时上升的程度要高于股价上涨时，但Campbell和Schwert(1989不认同Black(1976这一现象的解释，他们认为“杠杆效应”缺乏解释效力。
那么波动率怎么估计呢？求个历史方差显得不是那么靠谱，所以有了波动率的研究，比较著名的是以ARCH为代表的条件异方差系列模型。波动率预测的准不准影响了期权定价的准不准，定价准不准影响了收益，所以就很重要咯。2.
但是有不少朋友反映，对波动率、以及风险暴露平价的概念还不是很清楚，这篇文章的目的就是给大家讲清楚这两个概念。先来说波动率：波动率代表的是股票价格变动幅度的大小，股票价格涨跌幅度越大，价格走势来回拉锯程度越激烈，它的波动率…
经济问题探索∀2010年第6期我国上市公司股价波动率与公司基本面风险关系研究*周子元,邓雁,叶育甫(云南师范大学经济与管理学院,昆明650500)摘要:本文...
波动率度量的是股票价格波动比例的大小,而风险暴露度量的是股票资产波动金额的大小。所谓风险暴露平价思想,就是通过调整股票仓位的大小,来确保股票资产前后时刻的风险暴露大...
L海火学删二卜学位论文股票价格行为及收益波动性的实证研究本文的目的是在于揭示我国股票市场中股价的行为,所以将只会对股价历史数据进行处理,试图通过这些...
结果发现:股价波动率先随着上市公司控股股东所有权的增加而增大,达到某一临界值后,将随着控股股东所有权的增大而减小;控股股东的所有权比例为44%左右时,股价波动率最大;股价...
公式:具体来说,这里的Pt表示每月的收盘股价指数,Pt-1为每月的开盘股价指数,Rt表示每月的收益率。最终可以得出两组序列:波动率序列与收益率序列,各序列样本数量均为47...
【摘要】:波动率是决定金融建模、期权定价、风险对冲、模型校准的最核心因素。没有一个合理的波动率模型,我们就无法为衍生品进行定价和对冲。从衍生品交易的角度来看,交易可...
时刻的股票价格波动率。例如,上证指数日收益率的标准差=0.02,按1年250个交易日计算,上证指数的年波动率(标准差)约为32%,也就是说,上证指数一年内在%范围内波动的概率为68.3%,在...
内容提示:MoneyChina财经界我国股票价格波动性和市场风险分析——以我国商业银行股票的实证分析为例中央财经大学金融学院尹迪沈伟志摘要:本文讨论了我国股...
本科生写论文...写到有点头晕...请问一下股票的波动率是指股价的波动率还是收益率的波动率？
摘要:为在充分考虑其他经济因素影响的前提下,准确分析QFII持股对我国上市公司股价波动率的影响,本文控制了大盘波动率、公司每股收益两个影响因素,通过spearman...