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在金融领域，上市公司的动量溢出效应得到了广泛的认同。但只有很少的研究预测了一个企业与其相关企业在动量溢出上的传导效应。通常的做法是用一些事先定义的公司间的关系，构建一个图卷机网络模型（GCNs）来预测公司间的动量溢出。然而，动量溢出会通过企业间多种不同的关系进行传播...
对外经济贸易大学基于动量反转效应超短线交易模型设计股票投资向来是我国居民的重要的投资渠道之一,随着经济的发展,民众对股票投资策略多样化的需求愈发强烈,新兴的量化投资正好迎合这一需求,我国股票市场上絕大多数投资者都是个人投资者,而个人投资者中又有一部分人是喜爱短线操作的...
一、动量策略描述1.1策略思想动量效应：由Jegadeesh和Titman（1993）提出，他们认为：股票的收益率有延续原来的运动方向的趋势，即过去一段时间收益率较高的股票，在未来依旧会取得高于平均的收益率。
动量与反转效应的存在性及理论解释研究综述.内容提要:动量与反转效应的发现对市场有效性学说带来了巨大的挑战，其存在具有普遍性，在不同国家、不同市场、不同时期都有不同程度的表现，对其研究已经成为金融研究的热点问题。.本文第一部分从动量与...
动量策略的基础是资产定价模型得到的模型：r_p(t)=α(t)+βr_m（t）+εα(t+1)=δα（t）+v_t动量策略可以理解为，由于存在羊群效应，存在助长助跌的现象，可以简单用关于超额收益率alpha的一阶自回归模型建模。算法上的难点是怎么估计alpha和delta...
同时，这种主要由动量效应所导致的价格偏离，能够充分被最终结果所修正（即比赛结果会使对赌价格回归基本面价值[球队的真实实力所决定]）。随后，作者发现体育市场表现出的强动量效应与延迟过度反应（delayedoverreaction）高度相关，且由于高额的交易成本，导致套利无法充分发挥作用。
动量交易策略，即预先对股票收益和交易量设定过滤准则，当股票收益或股票收益和交易量同时满足过滤准则就…先来看看基于动量效应的策略表现。按照1.8这个业绩基准来看，中国股市不存在明显的动量效应。在回测期内，对于绝大多数排序期J和持有期K的组合，动量策略的净值都无法战胜...
摘要：行业动量效应,是指行业收益率具有延续历史运动方向的趋势。国内外大部分研究发现,行业动量效应在股票市场上确实存在,即过去一段时间内收益率较高的行业在未来获得的收益率仍会较高,但对于我国股票市场上行业动量效应的产生机理及应用价值仍未形成清晰认识。
统一框架下的截面动量与时序动量策略.量化投资与机器学公众号QIMLInsight系列是公众号今年全力打造的一档深度、前沿、高水准栏目。.今天，公众号正式推出了QIMLInsight——深度研读系列。.公众号遴选了各大顶刊最新论文（再次强调是最新！.），按照...
二、动量投资组合的构建.Jegadeesh和Titman的原始论文中强调了投资组合构建对于动量异象的重要性，认为持有期或者再平衡频率影响了动量投资组合的表现，组合再投资频率越高，表现也就越好（参照前面最好的策略是根据过去12个月的总回报选股来持有3个月...
将传统金融理论与机器学习模型相结合,可以丰富量化策略,进而为量化投资行业提供新的投资工具与思想。本论文浙江工商大学硕士论文基于动量效应的高频量化策略...
本篇论文中的量化策略是基于动量效应,即指在一段时间内股票价格的变化会保持原由走势持续一段时间。随着学者们对动量效应的深入探究,在实证中发现不仅在成熟的欧美市场中存在...
中国硕士学位论文全文数据库前10条1贾稳;基于动量效应的量化对冲策略设计及分析[D];上海师范大学;2017年2董慧娟;特质风险与动量效应和反转效应的关系研究[D];哈尔滨工业大...
原标题:动量效应——大部分CTA量化模型的根基本节课我们介绍期货领域的动量特性,这样大家就能初步明白,为什么很多技术指标在期货模型中有效,以及我们如何去捕捉它们更好地优化我们...
看着自己同事兼对手的Asness一直在发paper,同样在芝加哥任教的fama大佬看不下去了,连忙叫上自己的好基友french也讨论了一把动量效应和价值效应相互关系的问题,于是便有了这篇论文(以...
分囊吼F832.48上哆脚范大砻硕士专业学位论文基于动量效应的量化对冲策略设计及分析学院:直堂睦专业学位类别:金避亟±专业领域:金融研究生姓名:量氇指导教师...
【摘要】:本篇论文中的量化策略是基于动量效应,即指在一段时间内股票价格的变化会保持原由走势持续一段时间。随着学者们对动量效应的深入探究,在实证中发现不仅在成熟的欧美...
倪禾实务导师:江建清提交日期:2019年年5月浙江工商大学硕士论文基于动量效应的高频量化策略研究I基于动量效应的高频量化策略研究摘要本篇论文中的...
2.2动量效应和量化对冲策略的相关理论第17-25页2.2.1投资组合理论与CAPM模型第17-21页2.2.2动量效应理论第21-22页2.2.3量化对冲策略相关理论第22-25页第3章基于...
图片来源:数说工作室,《量化投资之多因子选股模型》图4、Alpha收益与Beta收益的名称来源实际上,一只股票的收益可以拆成Alpha、Beta和残差三个部分:动量策略...