统计学在金融领域的作用

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　　正随着金融市场的繁荣与发展，以及统计学相关理论的不断进步和发展，统计学在金融领域中的应用越来越受到重视。金融学作为立足于经济现象之上的一门学科，与统计学之间有着千丝万缕的联系。随着金融工具的不断创新发展，金融市场的复杂程度也不断加深，越来越多的统计方法被运用到金融领域当中，金融统计学这一新兴边缘学科也由此应运而生。

　　统计学金融理论

　　一、统计学的基本概况

　　统计是认识客观世界数量规律的有力工具，无论是进行宏观的国民经济管理，还是进行微观的企业经营决策，都需要准确地把握有关经济运行的各类数量信息。在科学技术飞速发展的今天，统计学广泛吸收和融合相关学科的新理论，不断开发应用新技术和新方法，深化和丰富了统计学传统领域的理论与方法，并拓展了新的领域。在我国，社会主义市场经济体制的逐步建立，实践发展的需要对统计学提出了新的更多、更高的要求。随着我国社会主义市场经济的成长和不断完善，统计学的潜在功能将得到更充分更完满的开掘。

　　(一)对系统性及系统复杂性的认识为统计学的未来发展增加了新的思路

　　由于社会实践广度和深度迅速发展，以及科学技术的高度发展，人们对客观世界的系统性及系统的复杂性认识也更加全面和深入。随着科学融合趋势的兴起，统计学的研究触角已经向新的领域延伸，新兴起了探索性数据的统计方法的研究。研究的领域向复杂客观现象扩展。21世纪统计学研究的重点将由确定性现象和随机现象转移到对复杂现象的研究。如模糊现象、突变现象及混沌现象等新的领域。可以这样说，复杂现象的研究给统计开辟了新的研究领域。

　　(二)定性与定量相结合的综合集成法将为统计分析方法的发展提供新的思路

　　定性与定量相结合的综合集成方法是钱学森教授于1990年提出的。这种方法的实质就是将科学理论、经验知识和专家判断相结合，提出经验性的假设，再用经验数据和资料以及模型对它的确实性进行检测，经过定量计算及反复对比，最后形成结论。它是研究复杂系统的有效手段，而且在问题的研究过程中处处渗透着统计思想，为统计分析方法的发展提供了新的思维方式。

　　(三)统计科学与其他科学渗透将为统计学的应用开辟新的领域

　　现代科学发展已经出现了整体化趋势，各门学科不断融合，已经形成一个相互联系的统一整体。由于事物之间具有的相互联系性，各学科之间研究方法的渗透和转移已成为现代科学发展的一大趋势。许多学科取得的新的进展为其他学科发展提供了全新的发展机遇。模糊论、突变论及其他新的边缘学科的出现为统计学的进一步发展提供了新的科学方法和思想。将一些尖端科学成果引入统计学，使统计学与其交互发展将成为未来统计学发展的趋势。统计学也将会有一个令人振奋的前景。

　　二、证券分析中的统计学

　　证券金融市场的风险管理是个永恒的话题，投资者都想寻求收益回报，但又必须面对各种各样的损失可能。市场到底存在哪些风险，如何确定风险的大小，如何才能实现收益最大化和风险最小化，历来都是受人关注的焦点和难点。自从1952年美国学者马柯威茨运用数量方法创立证券组合理论以来，市场风险的神秘色彩逐渐淡化，不再变得那么可怕和不可驾驭。

　　马柯威茨组合理论的立足点是全面考虑“期望收益最大”和“不确定性(即风险)最小”。它通过总结投资损失的概率分布和可能收益与预期收益的偏离程度(即我们统计学上的方差)，发现投资者应该同时按适当比例购买各种证券而不是一种证券，进行分散化投资，其收益才尽可能是确定的。通过数量分析得出的这种结论，迎合了投资者避风险的需要。风险管理能力的提高促进了基金的蓬勃发展。在短短的几十年间，随着量化研究的不断深入，组合理论及其实际运用方法越来越完善，成为现代投资学中的主流工具。

　　三、统计在金融领域的应用及影响的主要表现

　　(一)统计学在金融领域的相关应用

　　统计方法在金融研究中的应用。近年来，随着我国金融市场繁荣发展和金融体制改革的不断推进，统计学在金融领域的应用越来越得到重视。通过协整检验(Cointegrationtest)、ECM模型、非平稳时间计量经济模型、VAR模型等方法的运用，对近年来我国通货紧缩原因及发展态势、货币供给对产出与价格的影响、人民币汇率波动造成的物价水平波动、相关财政政策和货币政策刺激经济增长原理分析等宏观经济政策给予实例验证;通过对GJR、GARCH-M模型、广义矩估计、交叉自相关模型等方法的运用，对我国微观层面上的金融态势与金融政策如股票市场的运行趋势、股指期货的走势作实证分析;通过合理科学选择金融危机预警系统样本、合理确定预警期，合理选择预警指标。

　　(二)统计对金融影响的主要表现

　　所谓统计分析，就是以根据科学的方法收集到的统计数据信息为基础，运用统计学和与被研究对象相关学科的知识和方法，对可以量化的事物进行研究，并找出其规律性的活动(或过程)。

　　(四)中国的统计分析在社会经济发展中的作用：

　　1.对政府的宏观决策起到了重要的咨询作用。40多年来，特别是近20年来，通过对中国的国民经济和社会发展、经济体制改革和对外开放等方面重大问题的分析研究，对政府宏观决策起到了重要的咨询作用。

　　2.促进了统计部门自身的改革开放。

　　中国政府决定改革开放以后，在一个经济、文化比较落后的发展中大国，中国国家统计局仅仅用了7年的时间就初步完成了由计划经济条件下形成的MPS核算体系向联合国向各国推荐的SNA新国民经济核算体系的过渡。全国国民生产总值核算表、投入产出核算表、国际收支平衡核算表、资产负债核算表、资金流量核算表和国民经济循环帐户均已试编成功。其中国民生产总值核算表、投入产出核算表、国际收支平衡核算表的编制已经逐步走上正轨。